存款利率連降，銀行業攬儲壓力驟增

存款利率連降，銀行業攬儲壓力驟增

行業洞察摘要

隨著存款利率連續下調，銀行員工面臨前所未有的攬儲壓力，凈息差收窄導致盈利空間壓縮，銀行業亟需通過服務模式創新與風險管理能力提升，應對存款流失與盈利挑戰，實現可持續發展。

行業分析正文

行業現狀概述

近年來，隨著宏觀經濟政策的調整與金融市場競爭的加劇，存款利率呈現持續下調趨勢。自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，國有大行已主導多輪利率下調。2025年6月最新調整中，三年期、五年期定存利率普遍降至1.75%-1.8%區間，部分中小銀行甚至出現“利率倒掛”現象，即五年期利率低于三年期。這一趨勢不僅影響了銀行的盈利空間，更對銀行員工的攬儲任務帶來了巨大挑戰。

關鍵驅動因素

政策調控與市場機制：央行通過降準降息等貨幣政策工具支持實體經濟，導致市場利率整體下行。同時，存款利率市場化調整機制的建立，使得銀行能夠根據市場情況靈活調整存款利率，但這也加劇了銀行間的競爭。 儲戶行為變化：盡管存款利率持續走低，但受風險偏好保守影響，居民存款仍呈現“定期化”趨勢。儲戶更傾向于選擇保本儲蓄，導致銀行“存款難增但利潤難保”的困境。 銀行盈利壓力：利率下行直接壓縮銀行凈息差，商業銀行凈息差已降至歷史低位。為了維持盈利，銀行需通過壓降負債成本，但這與員工需完成的存款增量任務形成矛盾。

主要機遇與挑戰

機遇：

• 數字化轉型：銀行可加大手機銀行推廣力度，通過線上活動吸引年輕客群，同時與企業合作開展代發工資、供應鏈金融等場景化存款業務。
• 服務模式創新：從“規模導向”轉向“服務增值”，通過資產配置建議增強客戶黏性，提升專業服務能力。 挑戰：
• 攬儲難度加大：存款利率下調導致存款產品吸引力降低，銀行員工面臨更大的攬儲壓力。
• 盈利空間壓縮：凈息差收窄使得銀行盈利空間受到壓縮，亟需尋找新的盈利模式。

  競爭格局深度分析

  在存款利率下調的背景下，銀行業競爭格局發生顯著變化。國有大行憑借資金規模、品牌影響力和廣泛的客戶基礎，在攬儲方面仍具有較大優勢。然而，中小銀行則面臨更大的挑戰，需通過創新服務模式、優化負債結構、提升風險管理能力等方式來增強競爭力。 民營銀行在降息頻率上更為密集，反映了其在資金成本控制方面的迫切需求。相比大型銀行，民營銀行的資金來源更加依賴市場融資，負債成本相對較高，因此對利率變動更為敏感。頻繁調整存款利率是它們根據市場情況靈活應對的一種策略，旨在優化負債結構和降低成本。

  未來發展趨勢預測

1. 利率下行趨勢難逆：預計央行將繼續通過降準降息等貨幣政策工具支持實體經濟，存款利率或進一步探底。
2. 銀行盈利模式轉型：銀行需提前布局低利率環境下的盈利模式轉型，通過提升服務品質、創新金融產品、加強風險管理等方式來增強盈利能力。
3. 數字化轉型加速：隨著金融科技的不斷發展，銀行將加大數字化轉型力度，通過線上渠道拓展客戶、提升服務效率。

   給業界的建議

4. 加強客戶關系管理：銀行應深入了解客戶需求，提供個性化、差異化的金融服務，增強客戶黏性。
5. 提升專業服務能力：通過培訓和學習提升員工的專業素養和服務能力，為客戶提供專業的資產配置建議和金融解決方案。
6. 優化負債結構：通過增加低成本活期存款占比、發行綠色金融債等方式優化負債結構，降低負債成本。
7. 強化風險管理：針對利率波動等風險，銀行應優化風險管理機制，通過衍生品對沖等方式降低風險敞口。

   Q&A（常見問答）

   Q1：存款利率下調對銀行員工有何影響？ A1：存款利率下調導致銀行盈利空間壓縮，員工面臨更大的攬儲壓力和考核壓力。為了完成任務，員工可能需要采取更多創新手段和服務模式來吸引客戶。 Q2：銀行如何應對存款利率下調帶來的挑戰？ A2：銀行可通過數字化轉型、服務模式創新、優化負債結構和強化風險管理等方式來應對存款利率下調帶來的挑戰。同時，加強客戶關系管理也是提升競爭力的關鍵。 通過以上分析可以看出，存款利率連降對銀行業帶來了前所未有的挑戰和機遇。銀行需積極應對市場變化，通過創新服務模式、優化負債結構、提升風險管理能力等方式來增強競爭力，實現可持續發展。